Comisión anual de 1%: cuánto te quita en 20 años
Una comisión de 1% al año parece poco. Sobre 100,000 dólares a 20 años son unos 40,000. El ejemplo de la SEC, la cuenta con aportes mensuales y las preguntas que conviene hacer.
Por qué una comisión chica pesa tanto
Una comisión anual se cobra sobre todo tu saldo, no sobre lo que ganaste. Y se cobra cada año.
El boletín de la SEC, la autoridad de valores de Estados Unidos, explica por qué eso pesa con el tiempo: la comisión reduce tu saldo, y además pierdes el rendimiento que ese dinero habría ganado. Es interés compuesto, pero en contra.
El ejemplo de la SEC
Investor.gov lo muestra con una inversión de 100,000 dólares que crece 4% al año durante 20 años, con tres comisiones anuales distintas. Las cifras son las suyas, redondeadas.
Entre la comisión más baja y la más alta hay unos 29,000 dólares de diferencia. Nadie eligió mejores inversiones: el rendimiento antes de comisiones es el mismo en las tres filas.
La última fila es una cuenta nuestra. Sin ninguna comisión, los mismos 100,000 dólares llegarían a 219,112. Con 1% al año, la comisión se lleva unos 40,000.
| Comisión anual | Saldo al final, en dólares |
|---|---|
| 0.25% | Unos 208,000 |
| 0.50% | Unos 198,000 |
| 1.00% | Unos 179,000 |
| Sin comisión (cuenta propia) | 219,112 |
Dos formas de hacer la misma cuenta
La SEC no publica la fórmula de su gráfica. Sus cifras coinciden con cobrar la comisión sobre el saldo al final de cada año: el dinero crece 4% y después se le quita 1%.
Nuestras calculadoras hacen una cuenta un poco distinta: restan la comisión del rendimiento. Un rendimiento de 4% con una comisión de 1% se trata como 3% al año. La página de cómo calculamos lo explica.
Las dos formas dan casi lo mismo. A 20 años, la diferencia es menor a 1% del saldo. Si comparas nuestros resultados con los de la SEC, la distancia viene de ahí.
| Comisión anual | Restando la comisión del rendimiento | Cobrándola sobre el saldo de cada año |
|---|---|---|
| 0.25% | 208,815 | 208,413 |
| 0.50% | 198,979 | 198,211 |
| 1.00% | 180,611 | 179,213 |
Con aportes mensuales
Pocas personas empiezan con 100,000 dólares. La tabla usa el método de este sitio con un plan de 1,000 pesos al mes y un rendimiento supuesto de 5% anual. La moneda no cambia la cuenta. El 5% es un supuesto para hacer la cuenta, no una tasa sugerida.
A 30 años aportas 360,000 pesos. Sin comisión, el plan termina en 815,376. Con 1% al año termina en 685,271: 130,105 menos, el 16% del saldo. Con 2%, la comisión se lleva 236,663, casi tres de cada diez pesos del resultado.
El plazo importa tanto como el porcentaje. La misma comisión de 1% quita 5% del saldo a 10 años y 16% a 30.
| Comisión anual | A 10 años | A 20 años | A 30 años |
|---|---|---|---|
| Sin comisión | 154,363 | 405,804 | 815,376 |
| 0.5% | 150,476 | 384,160 | 747,064 |
| 1.0% | 146,696 | 363,842 | 685,271 |
| 1.5% | 143,021 | 344,766 | 629,348 |
| 2.0% | 139,448 | 326,854 | 578,713 |
Uno por ciento de qué
El número engaña porque se compara con el saldo. Comparado con lo que ganas, es mucho más. Si tu inversión rinde 5% en un año y la comisión es de 1% del saldo, la comisión se lleva la quinta parte del rendimiento de ese año.
En el plan a 30 años, la comisión de 1% se lleva 29% de todo el rendimiento que el plan habría tenido sin ella. Y se cobra también en los años malos: si la inversión pierde, la comisión se suma a la pérdida.
Dos tipos de costos
El boletín separa los costos en dos grupos. Los de transacción se cobran cada vez que compras, vendes o cambias una inversión. Los continuos se cobran de forma periódica, por ejemplo cada año.
El margen sobre el precio merece atención porque no aparece como una línea aparte: el intermediario te vende a un precio más alto que el de mercado, o te compra a uno más bajo. El boletín añade otros cargos que no siempre se ven en el estado de cuenta: por no mantener un saldo mínimo, por inactividad, por transferir la cuenta o por enviar una transferencia.
| Tipo | Cuándo se cobra | Ejemplos del boletín |
|---|---|---|
| De transacción | Al comprar, vender o cambiar una inversión | Comisiones por operación, márgenes sobre el precio y cargos de venta de algunos fondos |
| Continuos | De forma periódica, mientras tienes la inversión | Honorarios de un asesor y gastos anuales de operación de un fondo |
En compras chicas, el cargo fijo pesa más
Un cargo fijo es un porcentaje distinto según el tamaño de la compra. Un dólar sobre una compra de 200 es 0.5%. El mismo dólar sobre una compra de 20 es 5%, y la inversión tiene que subir eso solo para quedar como estaba.
Por eso, con montos pequeños conviene mirar los costos como porcentaje de cada compra y no solo como cifra.
Preguntas que la SEC sugiere hacer
El consejo del boletín es preguntar antes de invertir, y dar seguimiento por escrito si la respuesta no te convence. Estas son algunas de sus preguntas.
- ¿Cuáles son todas las comisiones de esta cuenta? ¿Hay una lista?
- ¿Qué pagaré por comprar, por mantener y por vender esta inversión?
- ¿Esos cargos aparecen en mi estado de cuenta o en la confirmación de cada operación?
- ¿Cómo puedo reducir o evitar alguno?
- ¿Hay un saldo mínimo para no pagar ciertos cargos?
- ¿Cuánto tiene que subir la inversión para cubrir sus costos?
Hazlo con tus números
La calculadora de comisiones compara el mismo plan con dos comisiones distintas. Escribe tu aporte, tu plazo y el rendimiento que quieras suponer. No sugerimos ninguno.
La calculadora principal también acepta una comisión anual, y la guía de interés compuesto explica por qué el tiempo multiplica el efecto.
Lo que la cuenta no dice
Todas las tablas suponen un rendimiento constante, y ninguno lo es. Los porcentajes son supuestos para hacer la cuenta, no pronósticos ni sugerencias. El ejemplo de la SEC está en dólares y describe el mercado de Estados Unidos; aquí importa por el método.
Una comisión más baja no hace mejor a una inversión por sí sola. La cuenta muestra cuánto cuesta, para que lo compares con lo que recibes a cambio. Esta página no recomienda ningún producto.